Alternativ Trading Time Värde

NASDAQ Options Trading Guide. Equity alternativen idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkter som ska introduceras i modern tid. Alternativ har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller för att generera ytterligare investeringsinkomster Vi hoppas att du kommer att finna det här för att vara en användbar guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Utestående Options. Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål bland några av de många sätten kan alternativen hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital eller sälja det direkt. Fördelar med handelsalternativ. Äldre, effektiva och likvida marknader. Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnad, effektiv optioner och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapital ger investerare möjlighet att fixa Priset för en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket bara är en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt. Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en aktiens kursrörelser. Begränsad risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, premien Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris upphör att gälla på ett givet datum, kommer optionen att upphöra att värna s om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte är uppfyllda före utgångsdatumet. En avtäckt alternativt säljare som ibland kallas den avtäckta författaren av ett alternativ kan å andra sidan uppvisa obegränsad risk. en översikt över egenskaper av optionsoptioner och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet, Eller för att ge investeringsrådgivning Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation Kopier kan erhållas från din mäklare en av börserna Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 av ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Quotes. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till Våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu ditt Standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller raderar dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annonsblok Ker eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta oss. Vad är Time Value. The del av ett alternativ s Premie som kan hänföras till tiden kvar till optionsavtalets utgång En optionspremie består av två komponenter dess inneboende värde och dess tidvärde Det inneboende värdet är skillnaden mellan priset på det underliggande till exempel den underliggande Lager eller råvaror och optionens lösenpris. En eventuell premie som överstiger alternativets inneboende värde kallas sitt tidvärde. BREAKER NEDTIDVÄRD. Priset eller kostnaden för ett alternativ är en summa pengar som kallas Premie En optionsköpare betalar denna premie till en options-säljare i utbyte mot rätten som beviljats ​​av alternativet valet alternativet att utöva alternativet eller låta det löpa ut värdelöst. Premien är lika med den inneboende va Lue plus optionens tidvärde Det inneboende värdet för ett köpoption är lika med det underliggande priset minus lösenpriset. Det inneboende värdet för ett köpoption är lika med lösenpriset minus det underliggande priset. Ett alternativs tidvärde är lika med Dess premie kostnaden för alternativet minus det inneboende värdet skillnaden mellan aktiekursen och priset på den underliggande som en allmän regel, desto mer tid som återstår till utgången, ju större tidvärdet av alternativet beror på att investerare är villiga att betala en högre premie för mer tid eftersom kontraktet kommer att ha längre lönsamhet på grund av ett positivt drag i det underliggande. Generellt förlorar ett alternativ en tredjedel av sitt tidvärde under den första halvan av sitt liv och de återstående Två tredjedelar av sitt tidvärde under andra halvan. Tidvärdet minskar över tiden och sönderfaller så småningom till noll vid utgången. Ett fenomen som kallas tid förfall. Betydelsen av tidsvärdet i Options Trading. De flesta investerare och handlare som är nya till optionsmarknader föredrar att köpa samtal och sätter på grund av sin begränsade risk och obegränsad vinstpotential. Att köpa satser eller samtal är vanligtvis ett sätt för investerare och handlare att spekulera med bara en bråkdel av deras kapital. Men dessa raka köpoptioner missar många av De bästa egenskaperna hos aktie - och råvarualternativen - till exempel möjligheten att förvandla tidsvärdet till potentiell vinst. När de etablerar en position, samlar alternativ säljare tidvärdespremier, betalas av köpoptionsoptagare i stället för att kämpa mot tidens värden Alternativet säljaren kan dra nytta av tidens gång och tidsvärdesförfall blir pengar i banken, även om det underliggande är stationärt. För alternativskrivare säljare blir tidvärdeförfall sålunda en allierad istället för en fiende. Om du någonsin har sålt täckt Uppmanar till aktiepositioner, du kan uppskatta skönheten i att sälja tidsvärdet. I denna artikel fokuserar jag på vikten av tidsvärde i alternativ-prissättningsläkningen Men före Vända sig till en detaljerad titt på fenomenet tidvärde och tidsvärdeförfall, låt oss granska några grundläggande alternativkoncept som gör det lättare för dig att förstå vad vi menar med tidenvärdet. Optioner och Strike Price Beroende på var det underliggande priset är i förhållande till optionspriset, kan alternativet vara ute eller på pengarna Låt oss titta på detta förhållande med tanke på vårt centrala fokus på tidsvärdet. När vi säger att ett alternativ är till pengarna menar vi strejkpriset Av alternativet är lika med nuvarande pris på den underliggande aktien eller råvaran När priset på en vara eller lager är samma som aktiekursen även känd som lösenpriset har det noll inneboende värde men det har också den maximala tiden värde jämfört med det för alla andra alternativa strejkpriser för samma månad Figur 1 ger en tabell över möjliga positioner för det underliggande i förhållande till ett optionspris. Som kan ses i figur 1 ovan, när ett säljalternativ är i de pengar är det underliggande priset mindre än optionspriset. För ett köpoption i pengarna innebär det att det underliggande priset är större än optionspriset. Till exempel, om vi har ett SP 500-samtal med ett träffpris på 1100 ett exempel vi Kommer att användas för att illustrera tidsvärdet nedan och om det underliggande aktieindexet vid utgången stängs vid 1150, kommer alternativet att ha löpt ut 50 poäng i pengarna 1150 - 1100 50. Vid en säljoption till samma träffpris på 1100 och Den underliggande på 1050, alternativet vid utgången skulle också vara 50 poäng i pengarna 1100 -1050 50 För out-of-the-money alternativ, gäller exakt omvända Det är för att vara ute av pengarna skulle put s strejk vara lägre än det underliggande priset och samtalets strejk skulle vara större än det underliggande priset. Slutligen skulle både sälj - och köpoptioner vara på pengarna när aktiekursen och underliggande löper ut till exakt samma pris. Medan vi här hänvisar till positionen av alternativet vid utgången, t Hans samma regler gäller när som helst innan alternativen upphör. Med dessa grundläggande förhållanden i åtanke, låt oss nu titta närmare på tidvärdet och hastigheten för tidsvärdesförfall som representeras av theta från det grekiska alfabetet Om vi ​​lämnar volatiliteten åt sidan för Nu är tidsvärdekomponenten i ett alternativ, även känt som extrinsiskt värde, en funktion av två variabler 1 återstående tid till utgången och 2 närheten av alternativet streckpriset till pengarna. Allt annat är detsamma dvs inga förändringar i de underliggande och volatilitetsnivåerna, ju längre tid för utgången är, desto mer värde kommer alternativet att ha i form av tidsvärde Men denna nivå påverkas också av hur nära pengarna alternativet är. Till exempel två samtalsmöjligheter med samma Kalendermånaders utgång som båda har samma tid kvar i kontraktslivet men olika strejkpriser kommer att ha olika nivåer av extrinsiskt värde tidvärde Detta beror på att man kommer att vara närmare pengarna än den andra. Figur 2 vara lågt illustrerar detta koncept, vilket indikerar när tidvärdet skulle vara högre eller lägre och huruvida det kommer att föreligga något inneboende värde som uppstår när alternativet kommer i pengarna i priset på alternativet, vilket visas i figur 2, djupt in-the - pengar alternativ och djupa alternativ utan pengar har lite tidvärde Intrinsic värde ökar ju mer i pengarna alternativet blir Och vid pengarna alternativ har högsta tidvärdet men inget inneboende värde Tidvärdet ligger vid dess högsta nivån när ett alternativ är på pengarna eftersom potentialen för det inneboende värdet att börja stiga är störst rätt vid denna punkt Läs mer i Förstå tidens värde av pengar. Tidvärdesförfall I figur 3 nedan simulerar vi tidsvärdet sönderfall genom att använda tre SP500-samtal alternativ som alla har samma strejk men olika avtalets utgångsdatum. Detta bör göra de ovanstående koncepten mer konkreta. Genom denna presentation gör vi antagandet att förenkla den underförstådda Latilitetsnivåer förblir oförändrade och att underliggande är stationära Det här hjälper oss att isolera beteendet av tidvärdet. Värdet av tidsvärde och tidsvärdeförfall bör därmed bli mycket tydligare. Med vår serie SP 500-alternativ kan alla med en at - pris på 1100 kan vi simulera hur tidvärdet påverkar ett alternativ s pris Anta att datumet är 8 februari Om vi ​​jämför priserna för varje alternativ vid ett visst tillfälle, var och en med olika utgångsdatum februari, mars och april Fenomenet tidsvärdesförfall blir uppenbart Vi kan bevittna hur tidens gång ändrar värdet på alternativen Figur 3 illustrerar grafiskt premien för dessa SP500-samtal med SP5-samtal med samma slag Med den underliggande stationära, Feb-call-alternativet har fem dagar kvar till utgången. Alternativet Mar-samtal har 33 dagar kvar och apr-valet har 68 dagar. Som visas i Figur 3 är den högsta premien vid 68-dagarsintervallet. Kom ihåg att priserna är från 8 februari, då vi flyttar till alternativen närmare 33 dagar och fem dagar. Återigen tar vi helt enkelt olika priser vid ett tillfälle för ett alternativ 1100 och jämför dem. De färre resterande dagar överskrider mindre tidvärde Som du kan se faller optionspremien från 38 90 till 25 70 när vi flyttar från strejken 68 dagar ut till strejken som bara är 33 dagar ut. Nästa nivå på premien, en nedgång av 14 70 poäng till 11, återspeglar bara fem dagar kvar före utgången för det speciella alternativet Under de senaste fem dagarna av det alternativet, om det förblir av pengarna SP 500 aktieindex under 1100 vid utgången, kommer optionsvärdet att falla till noll och detta kommer att äga rum om bara fem dagar Varje punkt är värd 250 på ett SP 500-alternativ. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mätning av spridningen av röta urner för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som bankloven, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något arbete utanför gårdar, privata hushåll och den ideella sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare som valts av konkursen Företaget Från en pool av budgivare.